12月3日，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委、農(nóng)業(yè)部《關(guān)于加快轉(zhuǎn)變東北地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展方式、建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》，明確指出，東北地區(qū)建設(shè)成為維護(hù)國(guó)家糧食安全的戰(zhàn)略基地、全國(guó)重要的畜禽水產(chǎn)品生產(chǎn)加工基地和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化示范區(qū)。到2015年，東北地區(qū)糧食綜合生產(chǎn)能力穩(wěn)定在1億噸以上。
     目前，東北板塊上市公司有一百多家上市公司，主要分布在鋼鐵、機(jī)械、汽車、能源、農(nóng)業(yè)等行業(yè)。對(duì)于此次政策的出臺(tái)，上海一分析師表示，“宏觀的政策出來(lái)雖說(shuō)是利好，但是還是要看具體的政策和執(zhí)行的力度。”

　　但是也有北京的分析師表示，“從《通知》的字里行間都可以看出來(lái)北大荒(600598,股吧)將受益最大。”

　　今天早盤，北大荒一度高開(kāi)，最后收盤漲1.43%，報(bào)14.14元。

　　直接受益者北大荒

　　“《通知》第八項(xiàng)明確指出"發(fā)揮黑龍江農(nóng)墾等墾區(qū)的示范引領(lǐng)作用"和"重點(diǎn)支持三江平原、松嫩平原和遼河平原發(fā)展優(yōu)質(zhì)粳稻"這些都可以看出這次政策對(duì)北大荒的政策支持力度。”信達(dá)證券的分析師康敬東對(duì)記者表示。

　　北大荒下轄16家農(nóng)業(yè)分公司和浩良河化肥分公司，擁有耕地62.4萬(wàn)公頃（約936萬(wàn)畝），另有可墾荒地約24萬(wàn)公頃（約360萬(wàn)畝），主要分布在世界上土質(zhì)最肥沃的三大黑土帶之一的三江平原上，是我國(guó)重要的粳稻主產(chǎn)區(qū)。

　　而黑龍江農(nóng)墾墾區(qū)就是北大荒母公司北大荒集團(tuán)的所在地。

　　北大荒所在的黑龍江墾區(qū)·北大荒集團(tuán)年糧食產(chǎn)量約330億斤，占目前全國(guó)產(chǎn)量的3％左右。

　　“雖說(shuō)北大荒目前的糧食產(chǎn)量在全國(guó)占的比例不是很高，但是北大荒的土地將為它贏得更多的勝算，土地質(zhì)量好，幅員遼闊，適合開(kāi)展現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)。”康敬東對(duì)記者表示。

　　北大荒是土地資源最豐富的農(nóng)業(yè)上市公司，目前擁有86.4萬(wàn)公頃土地（包括62.4萬(wàn)公頃耕地和24萬(wàn)公頃荒地）50年的使用權(quán)。

　　這部分土地是北大荒自1998年北大荒集團(tuán)承包的，承包有效期至2048年11月，其間公司對(duì)集團(tuán)的土地承包費(fèi)自2000年起不再向集團(tuán)公司繳納。

　　另外約360萬(wàn)畝可耕荒地，其中以濕地資源較多，還有國(guó)家級(jí)濕地自然保護(hù)區(qū)，主要集中在八五三、八五九、興凱湖等分公司。不過(guò)因國(guó)家保護(hù)濕地等政策原因，360萬(wàn)畝荒地復(fù)墾存在一定不確定性。

　　這部分土地每年的租賃為北大荒帶來(lái)了可觀的收益，成為了北大荒兩大收入支柱之一。今年上半年，北大荒土地承包實(shí)現(xiàn)收入6.93 億，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率高達(dá)44.40％，是北大荒所有業(yè)務(wù)中利潤(rùn)率最高的。

　　而有人甚至笑稱北大荒的土地租賃是一本萬(wàn)利的生意。

　　國(guó)金證券(600109,股吧)的報(bào)告指出，若以美國(guó)3000元/畝作為耕地使用權(quán)參考價(jià)格來(lái)估算，北大荒每股包含的土地價(jià)值為18.09元。若以北大荒目前公司2009年土地出租租金124元/畝/年為基準(zhǔn)，假定以出讓20年土地經(jīng)營(yíng)權(quán)為期限計(jì)算，則相當(dāng)于2500元/畝左右，則北大荒每股土地價(jià)值為15.07元。

　　而康敬東表示，“目前耕地減少是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)，而北大荒的土地不但幅員遼闊，而且質(zhì)量好，3年內(nèi)北大荒的土地可以增值4倍左右。”

　　而北大荒所在的母公司北大荒農(nóng)墾集團(tuán)目前有耕地226.8萬(wàn)公頃，林地89.5萬(wàn)公頃，草原35.5萬(wàn)公頃，水面26.8萬(wàn)公頃。無(wú)論注入與否，這對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)都是充滿想象空間的。

　　除去土地租賃，北大荒另外的一個(gè)主營(yíng)是糧食加工，不過(guò)今年情況來(lái)看，北大荒這一業(yè)務(wù)開(kāi)展并不是很好，今年上半年，北大荒米業(yè)收入30.31億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)僅為0.33％。

　　天相顧投表示，預(yù)計(jì)公司2010年、2011年的EPS分別為0.24元和0.29元。公司作為種植業(yè)龍頭，直接受益于糧價(jià)上漲和國(guó)家糧食生產(chǎn)扶持政策，并積極延伸產(chǎn)業(yè)鏈，維持"增持"的評(píng)級(jí)。

　　國(guó)都證券也表示，“預(yù)計(jì)2010/2011年EPS0.28/0.34元，目前股價(jià)13.22元，動(dòng)態(tài)PE47/39倍，估值已偏高，但鑒于對(duì)基本面好轉(zhuǎn)預(yù)期，及農(nóng)業(yè)扶持政策帶來(lái)的估值提升，給予“推薦”評(píng)級(jí)。”

　　國(guó)統(tǒng)股份(002205,股吧)受益水利業(yè)務(wù)

　　這次《通知》還具體提出發(fā)展目標(biāo)，到2015年，東北地區(qū)糧食綜合生產(chǎn)能力穩(wěn)定在1億噸以上，農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率達(dá)到60％，農(nóng)產(chǎn)品加工率達(dá)到70％，農(nóng)作物耕種收綜合機(jī)械化水平達(dá)到80％，耕地灌溉率達(dá)到30％，農(nóng)業(yè)灌溉水利用系數(shù)達(dá)到0.6以上，土地產(chǎn)出率、資源利用率和勞動(dòng)生產(chǎn)率大幅度提高。

　　“除了北大荒最直接，像灌溉水利和農(nóng)機(jī)這一類上市公司，東北比較少，但是其他地方同類上市公司將分享這一盛宴。”一位長(zhǎng)期跟蹤東北上市公司的王先生對(duì)記者表示。
　　而從水利方面看，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的國(guó)統(tǒng)股份受益。

　　國(guó)統(tǒng)股份主營(yíng)大中型輸水工程配套PCCP管材，也是中國(guó)第二大PCCP生產(chǎn)企業(yè)，年產(chǎn)能超過(guò)230公里，市場(chǎng)占有率13%，業(yè)務(wù)從新疆拓展到東北、華南、華北等地區(qū)。

　　公司前期收購(gòu)山東華盛管業(yè)，保證了目前膠東調(diào)水項(xiàng)目的順利供貨，又實(shí)現(xiàn)了膠東半島的戰(zhàn)略布局。國(guó)統(tǒng)股份今年上半年在東北地區(qū)的主營(yíng)收入翻了一番，達(dá)128萬(wàn)元。

　　國(guó)統(tǒng)股份三季報(bào)毛利率33%，凈利率12%，在同類公司里面處于較高水平；資產(chǎn)負(fù)債率50%，同類較低。

　　“另外農(nóng)機(jī)概念，比如吉峰農(nóng)機(jī)(300022,股吧)、林海股份(600099,股吧)這些也有可能會(huì)受益，但是應(yīng)該沒(méi)有很立竿見(jiàn)影的效果，農(nóng)藥化肥等概念股也一樣，不向北大荒的收益那么直接。”王先生對(duì)記者表示。